Nytt förhandsbesked om anställds förvärv av optioner

Den 23 januari 2025 meddelade Skatterättsnämnden ett förhandsbesked (52-24/D) avseende anställds förvärv av optioner. Förhandsbeskedet behandlar frågan om huruvida ett förvärv av optioner ska klassificeras som värdepapper i den mening som avses i den s.k. värdepappersregeln och berör särskilt den rättsliga betydelsen av förfoganderättsinskränkningar i denna bedömning.

Rättslig bakgrund

Begreppet värdepapper är inte definierat i inkomstskattelagen. Högsta förvaltningsdomstolen har påpekat att det inte finns något entydigt svar på vad som skatterättsligt utgör ett värdepapper. Den närmare innebörden av begreppet i ett visst lagrum får i stället enligt domstolen bedömas mot bakgrund av bestämmelsens syfte eller det sammanhang i vilket det används (HFD 2019 ref. 47).

Värdepappersregeln innebär att om en anställd som på grund av sin tjänst förvärvar värdepapper på förmånliga villkor, ska förmånen tas upp som inkomst av tjänst det beskattningsår då förvärvet sker. Eventuella värdeökningar efter förvärvet beskattas i inkomstslaget kapital. Vid förvärv av värdepapper som sker mot marknadsmässig ersättning uppkommer ingen beskattning vid förvärvstidpunkten.

Om det som förvärvas däremot inte anses utgöra ett värdepapper ska beskattning ske det beskattningsår då de kan disponeras eller på annat sätt kommer den skattskyldige till del. Värdeökningar efter förvärvet kommer därmed i dessa fall att beskattas i inkomstslaget tjänst.

Omständigheter i ärendet

Förhandsbeskedet avser en anställd i ett svenskt bolag som efter en planerad omstrukturering kommer att bli ett helägt dotterbolag till ett amerikanskt bolag. Ett antal nyckelpersoner inom koncernen kommer att erbjudas möjlighet att köpa optioner som ger rätt att till ett förutbestämt pris förvärva aktier i det amerikanska moderbolaget. Optionerna kommer att förvärvas mot ett kontant vederlag motsvarande marknadsvärdet.

Även om optionsavtalet uttryckligen angav att optionerna var fritt överlåtbara, var förvärvet förenat med inskränkningar i förfoganderätten, vilka särreglerades i fristående dokument avseende optionsförvärvet. Bland dessa förfogandeinskränkningar fanns krav på intjänandetid, anställningens upphörande samt begränsningar i möjligheten att överlåta optionerna.

Mot ovan bakgrund prövade Skatterättsnämnden frågan om optionerna kunde anses utgöra värdepapper i den mening som avses i värdepappersregeln.

Skatterättsnämndens bedömning

Enligt Skatterättsnämnden innebär detta att en prövning av om värdepappersregeln är tillämplig ska ske med hänsyn till samtliga villkor som gäller för den anställde i samband med optionsförvärvet. Eftersom förfoganderättsinskränkningarna – som följde av de fristående dokumenten avseende optionsförvärvet – innebar att optionerna inte var fritt överlåtbara och att sökanden saknade en garanterad eller absolut rätt att erhålla en ersättning motsvarande optionernas marknadsvärde, fann Skatterättsnämnden att de inte kunde anses utgöra värdepapper i den mening som avses i värdepappersregeln.

Det finns ingen skatterättslig definition av begreppet värdepapper och av uttalanden i förarbetena framgår att det överlämnats till tillämpande myndigheter att närmare bestämma detta.

Vikten av att noggrant analysera de villkor som är knutna till ett optionsförvärv bekräftas i detta förhandsbesked, vilket belyser den rättsliga betydelsen av inskränkningar i förfoganderätten vid bedömningen av huruvida ett förvärv av optioner kan klassificeras som värdepapper vid en prövning av om värdepappersregeln är tillämplig – en bedömning som i sin tur avgör när beskattning ska ske.

Har du funderingar kring förvärv av optioner, hör gärna av dig till någon av våra skattejurister så hjälper vi dig!